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Letzte Gasp für Aktienoptionen August 26, 2013 10:11 pm ET Aktienoptionen sind am Rande des Aussterbens. Die einst populäre Form der Bezahlung, die jahrzehntelang die Führungskräfte bereicherte und manchmal Sekretärinnen zu Millionären verwandelte, verschwindet fast, weil die Unternehmen auf beschränkte Aktienpreise stoßen. Der Trend hat sich in den vergangenen Jahren beschleunigt, als Reaktion auf die Forderungen der Aktionäre, die Steuergesetze und die Finanzkrise, die Führungskräfte und Mitarbeiter in vielen Unternehmen mit wertlosen Optionen verließen. An ihrer Spitze im Jahr 1999 machten die Aktienoptionen rund 78 der durchschnittlichen Führungskräfte langfristige Incentive-Pakete. Im vergangenen Jahr machten sie nur 31 Jahre aus und dürften in den kommenden zwei Jahren auf der Grundlage von Zuschusswerten in diesem Jahr nach einer Analyse der 200 größten US-Unternehmen der Entschädigungsberatung James F. Reda amp Assoziierten Unternehmen. Optionen Art von gequetscht werden, sagt James Reda, die Beratungsunternehmen Geschäftsführer. Unternehmen sind schnell ersetzen diese Zuschüsse mit eingeschränkten Beständen, die eine sicherere Rückkehr zu den Mitarbeitern bietet, sagt er. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Aktiengesellschaft zu einem festgelegten Ausübungspreis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen, aber sie sind wertlos, wenn die Aktie diesen Preis nicht erreicht. Eingeschränkte Aktien hingegen geben einem Mitarbeiter den vollen Wert eines Unternehmensbestands zu einem späteren Zeitpunkt oder wenn ein Leistungsziel erreicht wird. Aktienoptionen können jedoch ein viel mächtigerer Vermögensgenerator sein. Wenn eine Unternehmensaktie um etwa ein Drittel ansteigt, kann ein Optionsrecht letztendlich doppelt so hoch sein wie ein Restricted-Stock Grant der gleichen Größe. Die Mitarbeiter haben auch mehr Kontrolle über die steuerlichen Konsequenzen bei der Ausübung von Optionen. Dennoch erkennen die Führungskräfte an, dass eingeschränkte Aktien eine einfachere Form der Entschädigung darstellen, die weniger Buchhaltungs - und Steuerkomplexität unterliegt. Sie sagen, Steuerpolitik in Richtung Aktienoptionen können zwischen Ländern, Städten und Staaten variieren, sind aber einheitlicher für eingeschränkte Bestände. Auch Unternehmen haben sich mehr auf die Bilanzierung von Trade-offs zwischen Optionen und eingeschränkten Beständen spezialisiert, da Abweichungen der Rechnungslegungsvorschriften, die im Jahr 2006 in Kraft getreten waren, die Unternehmen dazu zwangen, Optionen als Aufwand zu erfassen. Vor diesen Änderungen mussten die Unternehmen diese Kosten nicht mit ihrem Einkommen rechnen. Der Vorschlag der Obama-Regierung, den Körperschaftsteuersatz auf 28 zu senken, indem er einige Abzüge beendete, könnte auch einen langfristigen Steuervorteil bedrohen, der Aktienoptionen attraktiv machte. Vor seinem Börsengang im vergangenen Jahr schätzte Facebook Inc., dass sein Steuerabzug für Aktienoptionen so viel wie 17 Milliarden sein könnte, wenn alle seine US-Mitarbeiter ihre Anteile ausbezahlt haben. Corporate Abzüge für Aktienoptionen insgesamt so viel wie 60 Milliarden pro Jahr, nach Senator Carl Levin, ein Michigan Demokrat, der vorgeschlagen hat, diesen Vorteil zu beenden. Optionen auf Lager, die unter dem Ausübungspreis handeln, werden aus dem Geld aufgerufen, da sie keinen Barwert haben. Und das kann Mitarbeiter Moral verletzen, sagt Duncan Robertson, Chief Financial Officer von Online-Restaurant-Reservierungen Service OpenTable Inc. Wenn theyre so schwer aus dem Geld, Aktienoptionen fast in umgekehrter Arbeit. Das kann ein Teil des Grundes Optionen haben gezeigt, ein ähnliches Muster des Rückgangs unter den Rang-und-Datei Mitarbeiter. Von 2002 bis 2010 sank der Prozentsatz der US-Arbeitnehmer, die Aktienoptionen halten, um mehr als ein Drittel auf nur 8,7, nach einer Analyse der Daten der Universität Chicagos National Opinion Research Center durch das National Center for Employee Ownership, eine gemeinnützige Forschungsgruppe . Sogar im Silicon Valley, in dem Aktienoptionen die Währung der bargeldarmen Start-ups bleiben, ziehen sich Unternehmen zurück auf Optionszuschüsse, sobald sie öffentlich erscheinen. Nehmen Sie in San Francisco ansässige Immobilien-Website-Betreiber Trulia. Die letztes Jahr an die Börse ging. Letzte Woche schloss die Gesellschaft den Erwerb eines Immobilien-Software-Herstellers für 355 Millionen. Aber, statt Ausgabeoptionen, um die Mitarbeiter zu motivieren, die die Softwareherstellerintegration beaufsichtigen, gab Trulia eingeschränkte Aktieneinheiten heraus, die wägen, wenn sein Aktienpreis sich ungefähr verdoppelt. Da eingeschränkte Aktien mehr wert sind, um zu starten, konnte Trulia weniger von ihnen als Optionen ausgeben, um Beschwerden der Aktionäre über die Verwässerung ihrer Bestände zu vermeiden. Wurden mehr aufmerksam und nachdenklich über die Verwässerung jetzt, sagt Trulia CFO Sean Aggarwal. Die ursprüngliche Idee hinter Aktienoptionen war, dass sie das Management motivieren würde, einen Unternehmenspreis zu steigern. Aber Institutional Shareholder Services Inc., die große Investoren auf Corporate Governance berät, sagt, es nicht Aktienoptionen, um eine leistungsorientierte Form der Bezahlung sein. Ein heißer Markt könnte ein Unternehmen Aktien über einen Options-Basispreis, auch wenn die Führungskräfte des Unternehmens waren underperforming seine Kollegen. Unternehmensdirektoren sind oft skeptisch, dass Argument, weil viele von ihnen machte ihr Glück mit Aktienoptionen, sagt Reda, der Berater. In jedem Fall wäre es verfrüht, Aktienoptionen auszusetzen. Option Zuschüsse könnten wieder aufholen, wenn Führungskräfte sie gefordert, sagte Herr Reda. Beim Internetradio-Unternehmen Pandora Media Inc. hat der neue CFO, Mike Herring, das Board in diesem Jahr gebeten, alle seine Anreizvergütung in Aktienoptionen zu bezahlen. Er sagt, dass wird ihn drücken, um vor der Konkurrenz zu bleiben. In diesem schnell wachsenden, Welt-ist-on-Brand Art von Markt, sollte ich keinen Kredit für den Schutz bestehender Wert, sagt er. Hier geht es darum, wie ich inkrementelles Wachstum von hier aus schaffe, und ich sollte nur für den inkrementellen Shareholder Value entschädigt werden, wenn ich das gut mache. Nichtsdestotrotz hat Pandora seit dem Börsengang vor zwei Jahren in den eingeschränkten Aktienbestand für allgemeine Mitarbeiter verschoben, die nicht dieselbe Art von Kontrolle über die Unternehmensstrategie wie ihre Führungskräfte haben. In seinem Proxy-Statement im April, sagte das Unternehmen der Umzug war entworfen, um Mitarbeiter Retention in einem volatilen Markt zu fördern. Eingeschränkte Lagereinheiten sind einfacher, schaffen weniger Risiko für Mitarbeiter und weniger Verwässerung, sagte Herr Herring. Egal, was passiert, sie müssen in der Lage, auf dieses Stück ihrer Entschädigung zählen. Schreiben Sie an Emily Chasan auf emily. chasanwsjDie Santa Monica, Kalifornien, sagte Videospiel-Unternehmen am 28. Juli, dass die SEC hat das Unternehmen für Dokumente im Zusammenhang mit seiner Aktienoption Zuschüsse im Rahmen einer informellen Untersuchung gefragt. Das Unternehmen sagte auch, seine Vorstand hat einen besonderen Unterausschuss der unabhängigen Direktoren zu einer internen Überprüfung der Unternehmen historische Aktienoption Grant-Praktiken. Am 25. Oktober sagte die Firma, dass es wahrscheinlich erscheint, dass tatsächliche Messdaten für bestimmte historische Aktienoptionszuschüsse sich von den aufgezeichneten Stichtagsterminen für diese Preise unterscheiden. Infolgedessen ist es möglich, dass Activision zusätzliche aktienbasierte Vergütungsaufwendungen in Bezug auf Aktienoptionszuschüsse erfassen muss. Am 7. Juni 2007 erklärte die Gesellschaft, dass die SEC einen formellen Sondenauftrag bezüglich ihrer Aktienoptionszuschüsse ausgestellt habe. (Schlagzeilen) Verbundene Computer-Dienstleistungen Der Dallas Technologie-Outsourcer bestätigte 10. Mai, nach einer vorläufigen internen Sonde, dass er Vorstandsaktienoptionen ausgegeben hatte, die wirkliche Daten vor der schriftlichen Zustimmung der Bewilligungen führten. ACS sagte, es plant eine Gebühr von so viel wie 32 Millionen zur Berichtigung der Buchführung im Zusammenhang mit den Zuschüssen. Es wird von der Securities and Exchange Commission geprüft. Am 7. August kündigte das Unternehmen an, dass sich die Anleger nicht mehr auf ihre bisherigen Erkenntnisse über die Ergebnisse ihrer fortgesetzten internen Sonde verlassen sollten. Es hatte vorher gesagt, eine vorläufige Überprüfung vorgeschlagen, keine absichtliche Rückdatierung aufgetreten und alle Gebühren waren wahrscheinlich, klein zu sein. Am 27. November 2006 unterzeichneten CEO und Präsident Mark A. King und Chief Financial Officer Warren D. Edwards Trennungsvereinbarungen mit ACS, die es ihnen ermöglichen, bei einer Übergangszeit bis zum 30. Juni 2007 zu bleiben. Noncash Entschädigungskosten im Zusammenhang Zu Backdating wird etwa 51 Millionen, plus zusätzliche Steuer-Aufwendungen sein. (Headlines) (Optionsschema) Der Hersteller von Gen-Testgeräten sagte am 1. August, dass eine interne Sonde bestimmte Dokumentationsstörungen in ihren Aktienoptionen aufgedeckt hat, die Prozesse von 1997 bis 1999 gewähren, einschließlich einer Instanz, wenn das Optionsgewährungsdatum hätte aufgezeichnet werden sollen anders. Aber Affymetrix sagte der Überprüfung hat nicht ein Muster der unangemessenen Optionen Datierung angegeben. Am 9. August hat das Unternehmen bei der SEC eingereicht, um die Einreichung seines Berichts im zweiten Quartal zu verzögern, und zwar aufgrund einer Neufassung des Jahresabschlusses für einige zwischen 1997 und 1999 gewährte Optionen (Pressemitteilung) Die San Jose, Calif. Software-Unternehmen am 26. Oktober sagte, es erwartet, noncash Gebühren auf Optionen Datierung, schneiden in Netto-und Betriebserträge, mit materiellen Ergebnissen für einige Zeiträume gehen bis 2000 nach Abschluss (Headlines) Das Unternehmen Cambridge, Massachusetts, hat am 10. August 2006 bekannt gegeben, dass es von der SEC untersucht wird, um angebliche Optionen zu backdieren. Das Unternehmen sagte auch, dass es mehrere Jahre der vergangenen Ergebnisse anpassen wird, um die Rechnungslegung für zwei Optionszuschüsse in den Jahren 2000 und 2005 anzupassen. Am 25. Mai 2007 teilte das Unternehmen mit, dass die SEC dem Unternehmen mitgeteilt hatte, dass es seine Sonde beendet hatte Durchsetzungsmaßnahmen. (Schlagzeilen) Am 21. Juni 2006 sagte Altera, dass sein Sonderausschuss zu einer vorläufigen Schlussfolgerung gekommen sei, dass die tatsächlichen Bewertungstermine für bestimmte Optionszuschüsse, die zwischen 1996 und 2000 ausgegeben wurden, sich von den aufgezeichneten Stichtagsterminen unterscheiden, und dass sie davon ausgehen, Dass die SEC und die US-Anwältin in Nordkalifornien in ihre Aktienoptionen Stipendien suchen werden. Der San Jose, Calif. Programmierbare-Chip-Hersteller sagte am 25. Mai, Am 8. Mai 2006 sagte Altera, dass sein Vorstand eine unabhängige Überprüfung der historischen Aktienoptionen und der damit verbundenen Rechnungslegung bestellt. Die spezielle Sonde folgte einem Management-Review von Medienberichten, die Fragen zu Optionen Praktiken bei anderen Unternehmen, sagte Altera. Am 16. Oktober 2006 sagte das Unternehmen, dass es seine interne Sonde abgeschlossen, falsch Optionen gefunden, sieht Anpassung Anpassungen in Höhe von insgesamt 47,6 Millionen Vorsteuer und sagte, seine CFO in den Ruhestand. Am 20. Februar 2007 sagte das Unternehmen die SEC beendet seine Sonde der Unternehmen Aktienoptionen Praktiken und nicht empfehlen, jede Durchsetzung Aktion. (Schlagzeilen) Der Betreiber von Kommunikationstürmen sagte am 23. Mai hatte es eine Vorladung von Bundesstaatsanwälte über ihre Aktienoption Praktiken erhalten. Es offenbart bisher eine SEC informelle Sonde. Am 28. Juli kündigte American Tower an, dass eine interne Überprüfung zu einer vorläufigen Schlussfolgerung gekommen ist, dass sich die tatsächlichen Bewertungsdaten bestimmter Aktienoptionszuschüsse wahrscheinlich von den aufgezeichneten Stichtagsterminen unterscheiden. Infolgedessen erwartet das Unternehmen zusätzliche Noncash-Gebühren. Am 23. Oktober sagte das Unternehmen, dass es die Ergebnisse des Jahres 2005 sowie die Ergebnisse des ersten Quartals 2006 wiederherstellen wird, da sich die tatsächlichen Daten bestimmter Aktienoptionen wahrscheinlich von den aufgezeichneten Daten unterscheiden. (Schlagzeilen) Am 16. August, sagte der Chandler, Ariz. Anbieter von Halbleiter-Montage und Test-Dienstleistungen, dass es Gelegenheiten, auf denen das Messdatum für Option gewährt gewährt gewährt gewährt gewährt bestimmten Mitarbeitern unterscheidet sich von der tatsächlichen Zuschuss Datum. Es plant, Ergebnisse aus dem Geschäftsjahr 1998 bis zum ersten Quartal 2006 neu auszurichten. Am 15. September sagte das Unternehmen, dass die SEC ihre Aktienoptionspraktiken untersucht. Am 6. Oktober sagte das Unternehmen, dass es Beweise für eine beabsichtigte Manipulation der Aktienoptionspreise durch eine ehemalige Exekutive und einige Belege dafür gefunden habe, dass zwei weitere ehemalige Führungskräfte dieses Verhalten gewusst haben oder daran teilgenommen hätten. (Headlines) Analog Devices sagte am 24. Mai hatte es eine Vorladung von der US-Attorney für den südlichen Bezirk von erhielt. Es ist die Aufzeichnung extra noncash aktienbasierten Vergütungsaufwand von 106 Millionen nach Steuern für den Zeitraum Januar 1998 bis 30. Juni 2006 New York anfordern Aufzeichnungen im Zusammenhang mit Aktienoptionen. Die Norwood, Mass. Halbleiterhersteller sagte, dass der Antrag für Aufzeichnungen vom Jahr 2000 bis zur Gegenwart ist. Analog Devices erreichte im November 2005 eine vorläufige Abwicklung mit der SEC im Zusammenhang mit Zuschüssen. Das Unternehmen sagte, es glaubt, die Optionen, die von der US-Anwalt untersucht werden, sind die gleichen, die von der SEC. (Schlagzeilen) Am 19. Juni erhielt der Phoenix-Bildungsanbieter eine Vorladung vom US-Anwalt für den südlichen Bezirk von New York bezüglich Aktienoptionszuschüssen. Apollo sagte am 9. Juni seinen Vorstand wird eine externe Firma zur Überprüfung ihrer Aktienoption Praktiken, nach einem Brokerage-Bericht, dass Fragen darüber, ob die gemeinnützige Bildungs-Firma hatte einige Vergangenheit Optionen Zuschüsse zurückgegeben zu mieten. Der Bericht, von einem Lehman Brothers-Analytiker, nannte die Unternehmen historische Optionen-Bewilligung Praktiken sehr fragwürdig. Am 10. Juli teilte die Gesellschaft mit, dass sie ein Schreiben der SEC über eine informelle Untersuchung der Aktienoptionszuschüsse erhalten habe. Am 3. November sagte das Unternehmen, es wird wahrscheinlich haben, um die bisherigen Ergebnisse als Ergebnis der Probleme mit der Vergangenheit Zuschüsse neu. Sein Finanzchef resignierte, unter Berufung auf persönliche Gründe. Am 14. Dezember 2006 stellte das Unternehmen eine Überprüfung fest, dass das Unternehmen bestimmte Aktienoptionszuschüsse falsch beurteilt hat und dass es herausgefunden hat, dass einige ehemalige Offiziere Fehler im Zuschussverfahren genehmigt haben können. Das Unternehmen fügte hinzu, dass es erhebliche Steuerpflicht für vorangegangenen Jahren Gesicht, weil es irregeführt IRS Regeln Gesicht. Am 21. Mai 2007 wurde das Unternehmen zu spät eingereichten SEC-Akten bekannt und verzeichnete infolge einer Neuformulierung für die Geschäftsjahre 1994 bis 2005 einen Vorsteueraufwand in Höhe von 52,9 Mio. Am 3. Juli 2007 kündigte das Unternehmen an, dass es von den SEC-Mitarbeitern Kenntnis erhalten habe, dass das Personal seine Untersuchung abgeschlossen habe und nicht beabsichtige, eine Vollstreckungsmaßnahme der SEC zu empfehlen. (Schlagzeilen) Am 3. August 2006 sagte der Cupertino, Calif. Computerhersteller, daß es verzögert, die vierteljährlichen Resultate zu archivieren und wahrscheinlich die Resultate wiederholt, nachdem er mehr Unregelmäßigkeiten als Teil einer internen Probe der Aktienoptionsgewährung entdeckt hat, die so weit zurück gehen Im Juni, sagte Apple einer der Zuschüsse in Frage gestellt wurde, CEO Steve Jobs. Am 4. Oktober sagte das Unternehmen seine interne Untersuchung hatte gefunden Jobs war bewusst Optionen Optionen Backdating, aber nicht von der Praxis profitieren. Direktor Fred Anderson, der von 1996 bis 2004 als Chief Financial Officer des Unternehmens tätig war, trat aus seinem Verwaltungsrat zurück. US-Staatsanwälte untersuchen Äpfel Optionen Praktiken. Apple sagte am 29. Dezember 2006, dass CEO Jobs die Auswahl von einigen günstigen Aktienoption Grant Termine empfohlen hatte, aber nicht persönlich profitieren. Es sagte auch, dass es finanzielle Daten wiederherzustellen, die bis 2002 zurückgehen und eine 84 Million Aufladung nehmen. Am 24. April 2007 hat die SEC Zivilklagen gegen Apples ehemaligen General Counsel, Nancy Heinen, und ehemaligen CFO Fred Anderson für ihre angebliche Beteiligung an Backdating der Aktienoptionen bei Apple eingereicht. Herr Anderson erledigte die Anklage mit der SEC, ohne Fehlverhalten zuzulassen. (Optionsschema) (Schlagzeilen) Angewandte Mikroschaltungen Das Halbleiterunternehmen von Sunnyvale, Kalifornien, offenbart am 27. Juni, dass es eine Vorladung von dem US-Anwalt für den Northern District of California bezüglich seiner Aktienoptions-Praktiken erhalten hat. Am 12. Juni erklärte Applied Micro, dass die SEC eine informelle Untersuchung über frühere Aktienoptionszuschüsse mitgeteilt habe. Am 31. Mai sagte Applied Micro seinen Prüfungsausschuss überprüft seine historische Aktienoptions-Bewilligung Praktiken, die die Überprüfung als freiwillig und fügte hinzu, dass es als Reaktion auf die jüngsten Industriefragen mit Aktienoptionen initiiert wurde. Am 3. August sagte das Unternehmen die US-Anwaltsbüro für den Nordbezirk von Kalifornien beabsichtigt nicht, seine Untersuchung der companys Option-bewilligenden Praktiken fortzusetzen und zieht seine Vorladung zurück, aber, dass es eine Vorladung vom US-Rechtsanwaltsbüro für den südlichen Bezirk von Kalifornien bezogen auf seine Vergangenheit empfangen hat Gewährt. Am 14. September hat das Unternehmen gesagt, dass sein Prüfungsausschuss zu dem Schluss gelangt ist, dass Applied unterschiedliche Bewertungstermine für die Berechnung von Kosten für bestimmte Aktienoptionszuschüsse verwendet haben soll und dass das Unternehmen nunmehr erwartet, bis zu 200 Millionen an Ausgleichsaufwendungen ab dem Geschäftsjahr 1998 anzuerkennen, Vor allem in Bezug auf Optionen, die in den Geschäftsjahren 2000 bis 2002 vergeben wurden. Am 10. Januar 2007 sagte Applied, dass es seine Untersuchung abgeschlossen und die Nettoanpassung Anpassung von der Untersuchung war 74,3 Millionen, die sich auf die Geschäftsjahre 1999 bis zum ersten Quartal 2004, bestehend aus 95,2 In Höhe von 20,9 Mio. € an steuerlichen Vergütungen. (Schlagzeilen) Angewandte Signaltechnologie Die Sunnyvale, Calif. Firma Telekom-Ausrüstung Hersteller sagte am 16. Januar 2007, dass es Buchhaltungs-und Dating-Probleme mit Aktienoptionen für neue Beamte Mitarbeiter und in einem 1999 jährlichen Zuschuss erteilt, und es würde seine Vergangene Ergebnisse für seine Geschäftsjahre von 2000 bis 2005. Applied Signal erwartet eine Abnahme der Gewinnrücklagen für das Geschäftsjahr zum 31. Oktober 2004 um mindestens 1 Million und bis zu 1,7 Millionen. (Schlagzeilen) Am 23. August 2006 der Austin, Texas, medizinische Geräthersteller sagte, daß es Korrespondenz von der SEC erhalten hat, die um bestimmte Dokumente und Informationen in Verbindung mit seiner Wahlgewährungspraxis bittet. Das Unternehmen sagte vor dem Erhalt des Antrags, hat es eine interne Überprüfung aller Equity-Entschädigung Tätigkeiten seit seinem Februar 1996 IPO und sagte, es glaube, dass es keine ungewöhnlichen Muster in der Timing oder Preisgestaltung seiner Equity Awards und dass es spezifisch Keine Hinweise auf eine Rückdatierung der Optionsauszeichnungen. Am 1. Juni 2007 sagte ArthroCare, dass die SEC seine förmliche Untersuchung der Firma abgeschlossen hat und dass nicht plant, jede Durchführungklage gegen ArthroCare zu empfehlen. (Schlagzeilen) Die Cambridge, Mass. Software-Unternehmen sagte 6. September, dass Unterausschuss von unabhängigen Direktoren Überprüfung der Unternehmen Aktienoption Praktiken hat festgestellt, Rechnungslegungsfehler in Bezug auf bestimmte Optionen gewährt, während und vor dem Geschäftsjahr 2004. Das Unternehmen sagte zuvor erlassenen Jahresabschluss erfordern Nicht angewandt werden. (Headlines) Der Fremont, Calif.-basierte Halbleiterherstellung Ausrüstung Hersteller am 13. Juni angekündigt, eine Verzögerung in seiner jährlichen Einreichung, während ein spezieller Ausschuss von unabhängigen Direktoren führt eine Untersuchung der bisherigen Aktienoptionen Zuschüsse und Praktiken. Asyst gab bekannt, dass sie ein Schreiben vom 7. Juni von der SEC erhalten hatte, in dem Dokumente über die von 1997 bis heute gewährten Aktienoptionen beantragt wurden. Asyst sagte, dass es in der SECs-Untersuchung kooperiert. Asyst sagte 28. Juni erhielt es eine großartige Jury Vorladung aus dem US-Amtsgericht für die Northern District of California Anforderung von Dokumenten im Zusammenhang mit Aktienoptionen Zuschüsse. Am 9. Oktober, sagte das Unternehmen, dass es seine Option Sonde abgeschlossen hatte und würde mehrere Jahre der finanziellen Ergebnisse aufgrund der falsch datierten Zuschüsse. Das Unternehmen sagte ein Komitee von unabhängigen Direktoren kam zu dem Schluss, dass keines der falschen Messtermine das Ergebnis von Betrug war und keine Anhaltspunkte für die Besorgnis über die Integrität des aktuellen Managements. Am 6. Februar 2007 sagte das Unternehmen, dass die SEC ihre Sonde beendet habe, ohne eine Vollstreckungsmaßnahme zu empfehlen. (Schlagzeilen) Am 15. August gab der San Jose, Kalifornien-Hersteller von Halbleiterbauelementen an, dass es eine informelle Anfrage nach Informationen aus dem San Francisco-Büro der SEC über vergangene Aktienoptionszuschüsse erhalten hat. Im Juli führte das Unternehmen eine interne Überprüfung seiner bisherigen Aktienoptionszuschüsse ein, und die Überprüfung wird fortgesetzt. Am 30. Oktober, sagte Atmel seine unabhängige Überprüfung, dass bestimmte der Unternehmen Aktienoption Zuschüsse wurden falsch verstanden. Es fügte hinzu, dass die Fehlentscheidungen in materielle nicht-Cash-, Aktien-basierte Vergütung Kosten, die Nettoeinnahmen senken oder erhöhen Nettoverlust in den Unternehmen früheren Finanzberichte führen würde. (Schlagzeilen) Am 17. August 2006 veröffentlichte das Design-Softwareunternehmen San Rafael, Kalifornien, keine vollständigen Ergebnisse für das zweite Quartal, da es eine freiwillige interne Überprüfung seiner bisherigen Praktiken zur Gewährung von Aktienoptionen durchführt. Am 5. September, sagte Autodesk es steht vor einer informellen SEC-Sonde in ihre Optionen Praktiken. Am 6. Oktober sagte das Unternehmen, dass es Messdaten für bestimmte Optionshilfen von den aufgezeichneten Stichtagen unterschiedlich entdeckt hatte. Am 4. Juni 2007 sagte das Unternehmen, dass es seine Überprüfung seiner bisherigen Optionen gefördert hat und würde insgesamt aggregieren Vorsteuer, noncash Gebühren von 34,8 Millionen im Zeitraum von Januar 1988 bis August 2006. (Schlagzeilen) Der New York Buchhändler sagte am 12. Juli Dass seine Boards Audit Committee wird eine Überprüfung der Unternehmen Aktienoption Praktiken, nachdem ein Aktionär eine Klage behauptet, dass das Unternehmen falsch zurückgegeben Dutzende von Optionen gewährt Führungskräfte. Barnes Noble sagte, es gebe keinen Verdienst für den Anzug. Am 21. Juli sagte das Unternehmen, dass die SEC eine informelle Untersuchung ihrer Optionenpraktiken durchführt. Das Unternehmen sagte 29. August, dass es eine Vorladung von der US-Attorneys Office für den südlichen Bezirk von New York im Zusammenhang mit seiner Optionen Praktiken erhalten hat. Am 4. April 2007 sagte das Unternehmen, dass sein spezielles Komitee zahlreiche Fälle von unsachgemäßem Backdating fand, aber keine Absicht zu betrügen. Barnes Noble wird eine 23 Millionen Ladung. (Schlagzeilen) Bett, Bad jenseits Der Einzelhändler sagte am 10. Oktober, daß eine Überprüfung Mängel in den Bewilligungsverfahren für Aktienoptionen gefunden hatte und daß die SEC eine Sonde nach einer früheren Mitteilung durch die Gesellschaft von möglichen Problemen führte. Es sagte, dass es nicht plant, Ergebnisse zu wiederholen, da es nicht glaubt, dass die Fehler, Material in irgendeinem bestimmten Zeitraum zu sein. Es sagte, es wird eine 8 Millionen Ladung in diesem Jahr in Bezug auf überarbeitete Messdaten dauern. (Schlagzeilen) Das Unternehmen sagte am 16. August 2006, dass sein Vorstand Vergangenheit Option Zuschüsse mit Unterstützung von externen Rechtsberater überprüft. Das Unternehmen sagte, es kann gezwungen sein, seine Bilanzierung der Vergangenheit Option Zuschüsse zu ändern, die einen negativen Einfluss auf die bisherigen Ergebnisse haben könnte. Die Gesellschaft sagte am 14. Februar 2007, dass sie plant, ihre Jahresabschlüsse aus ihren Geschäftsjahren 1998 bis 2007 nach einer Überprüfung ihrer historischen Aktienoptionsgewährung zu ändern. Die San Jose-Entwickler von Transaktions-und Message-Management-Software sagte der Überprüfung fanden die meisten Optionen gewährt zwischen Juni 1997 und Juni 2006 wurden falsch datiert. Unter anderen Befunden ergab die Überprüfung auch, dass einige Mitglieder des Senior Managements scheinen Grantedaten mit dem Nutzen der Nachsicht in einer Reihe von Zuschüssen gewählt haben, die meisten vor 2003 gemacht. (Headlines) Der Warschau, Ind. Maker orthopädische Geräte am Dez. 18 bildete einen Sonderausschuss zur Untersuchung von Aktienoptionszuschüssen von 1996 bis heute, um festzustellen, ob er Forderungen aus einem unangemessenen Aktienoptions-Backdating hatte. Biomet sagte, dass eine beträchtliche Anzahl von Aktienoptionsbeihilfen zu anderen Zeitpunkten ausgegeben wurde, als wenn die Zuschüsse tatsächlich getätigt wurden, um einen niedrigeren Aktienkurs zum Zeitpunkt der Emission zu nutzen. Biomet sagte auch, es scheint, dass einige Mitglieder der Geschäftsleitung der Praxis bewusst waren. Das Unternehmen sagte Korrekturfehler in der Aktienoption Zuschüsse können eine wesentliche Auswirkung der historischen und aktuellen Jahresabschlüsse haben, sagte aber, es sei nicht in der Lage zu sagen, Vergangenheit oder aktuelle Jahresabschlüsse nicht auf. (Schlagzeilen) Am 17. November 2006 sagte Black Box, dass es ein Schreiben der informellen Untersuchung von der SEC erhalten hat und die Dokumente verlangt, die sich auf die Aktienoptionen von Unternehmen seit Januar 1997 beziehen. Der Pittsburgh-basierte Anbieter von Netzwerk-Infrastruktur-Services und Produkten plant In dieser Angelegenheit vollständig mit der SEC zusammenzuarbeiten. Am 20. März 2007 sagte das Unternehmen, dass es zusätzliche Noncash-, Vorsteuer-Entgelte für aktienbasierte Vergütungsaufwendungen von rund 63 Millionen erwarten werde und auch vorherige Abschlüsse anpassen müssten. Am 1. Juni 2007 hat das Unternehmen am Freitag bekannt gegeben, dass es ein Dokument Vorladung von der SEC im Zusammenhang mit Aktienoption Praktiken erhalten. (Headlines) Blue Coat Systems Das Sunnyvale, Kalifornien, hat am 3. August bekannt gegeben, dass es von der SEC über eine informelle Untersuchung seiner Aktienoptionen informiert wurde. Am 11. September Blue Coat sagte, es wird zusätzliche und materielle nicht-cash-aktienbasierte Vergütung Aufwendungen in Bezug auf Aktienoption Award Termine zu nehmen. Das Unternehmen sagte, dass die tatsächlichen Messdaten bestimmter Aktienoptionen, die in erster Linie von den Geschäftsjahren 2000 bis 2004 gewährt wurden, sich von den aufgezeichneten Stichtagsterminen der Awards unterscheiden. (Pressemitteilungen) Boston Communications Group Die Bedford, Massachusetts Software-Unternehmen sagte am 21. Juli, dass die SEC-Mitarbeiter kontaktiert sie per Telefon in Bezug auf eine informelle Untersuchung im Zusammenhang mit Options-Zuschüsse zwischen 1998 und 2002. Der Vorstand hat externe Berater zur Überprüfung ihrer historischen Option behalten Gewährt Praktiken. Das Unternehmen sagte, es kann zusätzliche Noncash-Gebühren für aktienbasierte Vergütung in Zusammenhang mit diesen vorangegangenen Perioden aufzeichnen müssen. Am 12. Oktober, sagte Boston Communications Karen Walker, Chief Financial Officer, hat im Zusammenhang mit der Option Gewährung Fragen zurückgetreten. EY Snowden, Chief Executive Officer und Präsident, wird nicht mehr in diesen Rollen zu dienen, bewegt stattdessen auf die Position des nicht-exekutiven Vorsitzenden. Alan Bouffard wird seinen Ruhestand beschleunigen und die allgemeine Ratstelle sofort verlassen. Das Unternehmen sagte auch, es müssen einige vergangene Ergebnisse neu zu erfassen, um zusätzliche, noch unbestimmte nicht-Cash-Gebühren für aktienbasierte Vergütung Aufwendungen. (Schlagzeilen) (Optionsschema) Am 14. Juli 2006 sagte der Irvine, Calif. Chiphersteller, dass er weitere nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütungsaufwendungen in Höhe von mehr als 750 Mio. ausweisen wird, da er die Bilanzierung der bisherigen Aktienoptionszuschüsse korrigiert . Das Unternehmen ist der Auffassung, dass im Wesentlichen alle Ausgaben in den Jahren 2000-2003 erfasst werden. Am 12. Juni sagte das Unternehmen, es sei benachrichtigt worden, dass es eine informelle Anfrage von den Mitarbeitern der SEC über seine Option Gewährung Praktiken erhalten. Broadcom sagte, es habe eine interne Überprüfung Mai 18 unter Medienberichten über Optionen Praktiken gestartet. Am 8. September, sagte das Unternehmen Entschädigungen Aufzeichnungen im Zusammenhang mit historischen Aktienoptionen Zuschüsse werden mindestens das Doppelte seiner früheren Schätzung und könnte erheblich mehr, nachdem zusätzliche Bilanzierungsfragen identifiziert wurden. Es sagte, es wurde informell von der US-Anwaltskanzlei von Central California kontaktiert. Broadcom sagte am 19. September, dass William J. Ruehle, der als CFO seit 1997 gedient hatte, beschlossen, seinen Ruhestand infolge seiner internen Option Überprüfung zu beschleunigen. Am 18. Dezember genehmigte das Unternehmen die Feststellungen und Empfehlungen seiner Prüfungsausschüsse zur Überprüfung seiner Aktienoptionen. Broadcom erwartet, einen geänderten Jahresbericht für 2005 und das erste Quartal 2007 einzureichen. Es fügte hinzu, dass die SEC dem Unternehmen mitgeteilt, dass es eine förmliche Untersuchung gegeben hat. Der Prüfungsausschuss hat festgestellt, dass jede der seit Mai 2003 getroffenen Optionsgewährung den geltenden Rechnungslegungsvorschriften entspricht und nicht Gegenstand einer Neuformulierung ist. Am 23. Januar 2007 sagte Broadcom in einer Akteneintragung, dass Henry T. Nicholas III, sein Mitbegründer, Verantwortung für viel des Backdating trägt, das aufgetreten ist. Die Firma, in der Aufzeichnung 2.24 Milliarde in den Extrakosten, notierte 68 Fälle, in denen sie nicht den gleichzeitigen Papierkram finden konnte, um Bewilligungsgenehmigungsversammlungen zu dokumentieren, und 18 Fälle, als Gewährungszeitpunkte nach der Tatsache ausgewählt wurden. (Schlagzeilen) Brocade Kommunikations-Systeme Das Journal berichtete am 18. Juni 2006, dass Bundesankläger Gregory Reyes, den ehemaligen CEO des San Jose, Kaliforniens, Storage-Networking-Unternehmens, gewarnt haben, dass er mit strafrechtlichen Anklagen im Zusammenhang mit Aktienoptionen-Timing konfrontiert werden könnte Praktiken. Die SEC hat davor gewarnt, dass er mit zivilen Vorwürfen konfrontiert werden könnte. Herr Reyes trat als CEO im Januar 2005, zur gleichen Zeit das Unternehmen angekündigt, es würde Einkommen für die Vorjahre aufgrund der falschen Bilanzierung von früheren Optionen Zuschüsse. Der Brocade-Fall, der die jüngste Explosion in Optionen-bezogenen Sonden vorausgegangen ist, wurde von der SEC und dem US-Anwalt für den Northern District of California für mindestens ein Jahr untersucht. Am 20. Juli beschuldigte Staatsanwälte Reyes, Rückzahlungsoptionen, die er als Komitee von ein bis Hunderten von Arbeitnehmern verurteilte, in den ersten kriminellen Anklagen, die in den Backdating-Sonden eingereicht wurden, angeklagt. Stephanie Jensen, ein ehemaliger Humanressourcen-Direktor, wird beschuldigt, Reyes bei dem Projekt zu helfen. Am 31. Mai 2007 stimmte Brocade SEC Gebühren und zahlen 7 Millionen. (Schlagzeilen) Die Chelmsford, Masse Hersteller von Halbleiter-Getriebe sagte Ende April, dass es eine Überprüfung der Optionen Zuschüsse begonnen hat. Am 12. Mai sagte es, es erhalten Bekanntmachung einer informellen SEC-Überprüfung später sagte es zwei Vorstandsmitglieder resigniert und am 22. Mai sagte es, es hatte ein Justizministerium Vorladung erhalten. Am 31. Juli sagte Brooks Automation, dass zwei ehemalige Außendirektoren und sein ehemaliges Hauptgeschäftsführer ein falsches Dokument unterzeichnet haben, das dem CEO erlaubt, eine abgelaufene Aktienoption für Millionen von Dollar im Profit auszuüben. Die Offenlegung kam, da das Unternehmen mehrere Jahre des Ergebnisses zur Berücksichtigung von Optionen-Buchhaltung Probleme angepasst. (Schlagzeilen) (Optionsschema) Am 29. Juni kündigte der Softwarehersteller früher als Computer Associates bekannt, dass er die Einreichung seines Jahresberichts verzögern würde, nachdem er Probleme mit seinem Aktienoptionsprogramm aufgedeckt hatte. In einer Erklärung, sagte das Unternehmen eine interne Überprüfung festgestellt, dass einige Optionen wurden an Mitarbeiter so viel wie zwei Jahre nach der Genehmigung durch den Vorstand. CA sagte Verzögerungen könnte das Unternehmen dazu zwingen, Ergebnisse für vergangene Perioden wiederherzustellen. Am 1. August veröffentlichte die Gesellschaft ihre Restatement, was zu einem Gesamterhöhung der noncash Entschädigung von 342 Millionen für die 10-Jahres-Zeitraum von 1996 bis 2006, auf einer Vorsteuer-Basis. (Schlagzeilen) Die Bethpage, NY Kabelfernsehenfirma, sagte 8. August, dass eine Überprüfung bestimmt hat, dass das Datum und der Ausübungspreis, der einer Anzahl seiner Aktienoptions - und Wertsteigerungsrechte oder SAR, Bewilligungen während des Zeitraums 1997-2002 zugewiesen wird Nicht dem tatsächlichen Stichtag und dem Schlusskurs der Unternehmens-Stammaktien an diesem Tag entsprechen. Das Unternehmen offenbart 16. August, dass die SEC und der US-Anwaltskanzlei Untersuchungen durchführten. Am 21. September, sagte das Unternehmen, dass es backdierte Optionen zwischen 1997 und 2002. In praktisch allen Fällen war der Aktienkurs niedriger, manchmal deutlich niedriger, auf der Optionspreis als es war das tatsächliche Datum der Option gewährt wurde, sagte das Unternehmen. Die Unternehmen überprüfen identifizierte Änderungen an ausstehenden Aktienoptionszuschüssen, vor allem Verlängerungen der Verfallsdaten, auf die werent entfielen. Zudem wurden zwei Gewährleistungsoptionen und eine Änderung falsch ausgewiesen, da sie den Mitarbeitern gewährt wurden. One of these two awards was to the companys former compensation consultant (which was cancelled in 2003) and the other award related to Vice Chairman Mike Lustgarten whose 1999 death occurred after the stated grant date of the award and before the actual grant date. (Headlines ) Caremark Rx. said May 18 it had received a grand-jury subpoena from the Justice Department and a letter of informal inquiry from the SEC regarding option grants. The SEC is also requesting documents about the companys relocation program. Caremark said it intends to cooperate fully. (Headlines ) On Aug. 11, the operator of Chuck E. Cheese restaurants said it has been notified that the SEC is conducting an informal inquiry into the companys historical stock-option granting practices. On Oct. 31, the company said its audit committee has found that its stock-option granting process often resulted in measurement dates that differed from the recorded dates for the awards. Noting that the probe found no evidence of fraud, the company said additional non-cash stock-based compensation expense should have been recorded, and it estimates an aggregate of related pretax charges of 10 million to 35 million. (Headlines ) The Costa Mesa, Calif.-based maker of ceramic body-armor plates said on Aug. 4 that it has found inconsistencies in its stock option grants between 1997 and 2003, as the measurement dates made for accounting purposes and the actual recorded dates differed on some grants. As a result, the company recorded a charge of 1.5 million pertaining to the years 1997 to 2005 and the first six months of 2006. But since the review hasnt been completed, the charge may be modified or significantly changed, it said. On Oct. 24, the company disclosed that the SEC has informally requested information about its internal review. (Headlines ) The Cheesecake Factory On July 19, the Calabasas Hills, Calif. restaurant operator announced that the Audit Committee of its Board of Directors, which is comprised solely of independent directors, is reviewing the companys practices relating to its stock-option grants. The company said this voluntary review was initiated in response to recent media and Wall Street reports regarding the option granting practices at numerous publicly traded companies, and is being conducted with the assistance of special outside legal counsel. On Aug. 3, the company said the SEC has made an informal inquiry into its previous stock-option granting practices. On Aug. 15, the company said the boards investigation continues and indicated needed adjustments would likely be material. resulting in a restatement of the Companys previously issued consolidated financial statements. (Headlines ) On Aug. 24, the retailers outside counsel began an investigation into its stock option practices. On Sept. 7, the company said the investigation found instances in which company records didnt correctly reflect the legal grant date for granted stock options. The report concluded that, except for one occasion in 2001, as to which the report was inconclusive, the errors were unintentional. (Headlines ) The enterprise software company on July 25, 2006, announced that it has been contacted by the SEC regarding an inquiry relating to its past stock option grant practices. A day earlier, Chordiant said the audit committee of the its board of directors is in the process of conducting an independent review of options practices and related accounting. On Feb. 14, the company said the SEC ended its probe of the companys stock-options practices and wont recommend any enforcement action. (Headlines ) The Austin, Texas, circuit developer said on Oct. 24, 2006 that the company has found information that raises potential questions about the measurement dates used to account for certain stock-option grants. A special board committee will conduct a more detailed review of option grants, and has engaged independent outside counsel. On Oct. 30, 2006 the company said the SEC is informally investigating past stock-option practices. On March 18, 2007 the company released the results of its internal probe, announcing CEO and President David D. French resigned over his role in backdating options. The company also plans to restate its financial statements for 2001 through 2006 and for the first quarter of fiscal year 2007. It plans a noncash stock-based compensation expense in the range of 22 to 24 million. (Headlines ) On August 2, the Oakland, Calif. consumer-products maker said it took a 25 million pretax charge in its just-completed fourth quarter after an internal review of its options grants identified unintentional errors in accounting for them. (Headlines ) The Journal reported June 16, 2006 that the Redmond, Wash. software giant awarded options at monthly lows each July from 1992 to 1999, with varying dates. The software giant also routinely issued options to new employees at the stocks lowest closing price in the 30 days after they joined. In 1999, Microsoft took a charge for the practice and ended it. (Headlines ) The Plano, Texas, maker of radio frequency products for broadband communications applications said on Sept. 20, 2006 that its audit committee has reached the preliminary conclusion that the actual accounting measurement data for certain past stock option grants differed from the stated dates of the grants previously used for its accounting purposes. The company said the difference in the measurement dates will result in non-cash, stock-based compensation charges that were not recorded in the appropriate period. On July 12, 2007, Microtune announced that an informal SEC investigation of its stock-option grant practices has now become formal. (Headlines ) On Sept. 19 the Mountain View, Calif. developer of computer processors said the SEC has recently requested that the company provide it with certain information relating to stock-option practices. The company had previously announced that it launched a voluntary internal review of historical stock-based compensation practices. On Oct. 25, the company said the probe has found the company didnt use the correct measurement dates to calculate compensation costs for certain stock-option grants in its financial statements. As a result, the company has determined that it will have to restate results. MIPS added that so far there is no evidence of intentional misconduct by current management.(Headlines ) The Lisle, Ill. maker of electronic components said on Aug. 2 that some of its executives will voluntarily pay the company 685,000 to cover gains from misdated stock options. CEO Martin Slark said the errors arose because the person responsible for the option-plan administration plugged the wrong dates into a computer system, sometimes being a few days off. The company said it informed the SEC about the matter. On Oct. 5, the company said it received a subpoena from the office of the U. S. Attorney for the Northern District of Illinois relating to its stock-option practices. The company said on Oct. 31 it faces an informal inquiry into its option granting processes by the SEC. (Headlines ) The New York job-search company received a a subpoena from the U. S. Attorney for the Southern District of New York on June 12 relating to its option grants. Monsters securities filings show it made seven options grants between 1997 and 2001 to James J. Treacy, who became its No. 2 executive before leaving the company in 2002. One was dated at the stocks lowest closing price of 1997, and three others carried the lowest closing prices of various quarters. Other senior executives and employees also received grants with some of those dates. The company is conducting an internal review. On June 14, Monster said it had been notified of an informal SEC probe. On July 11, Monster said it may need to restate financial results for 2005 and prior years to record additional stock-based compensation charges. In a short statement on Sept. 19, Monster said longtime general counsel Myron Olesnyckyj was suspended effective immediately. On Oct. 9, the company said Chairman and CEO Andrew McKelvey resigned both positions, citing in part the demands of coping with the options probe. On Oct. 30, Monster said McKelvey has resigned from the board and had declined to be interviewed by a board committee that is reviewing grants. The company said on Dec. 13 that former officials intentionally backdated option grants during a six-year period. Monster lowered nine years of reported net income by 272 million to account for the backdating. On Feb. 15, 2007, Myron Olesnyckyj, the former general counsel of Monster Worldwide, pleaded guilty to two criminal charges related to backdating stock options. (Headlines ) The Israeli flash-memory company said on June 1 that it has begun on its own initiative an internal review of stock-option grants without offering any further details. Msystems subsequently canceled a secondary share offering. On July 3, the company announced its board concluded that the actual measurement dates of certain past stock-option grants differ from the previously recorded measurement dates. The company said it intends to restate its financial statements for 2001 to 2005 and take charges in the first quarter of 2006. Also, the SEC is conducting an informal inquiry into the companys grants. On July 30, Sandisk agreed to buy msystems, which recently shortened its name from M-Systems Flash Disk Pioneers, for stock valued at about 1.55 billion. (Headlines ) On Dec. 27, 2006 a Wall Street Journal article pointed out fortunate grant dates for the Houston oil-service companys option grants. A few days later the company launched an internal probe. On March 1, 2007, Nabors said an internal review found it had misdated a number of past stock-option grants. On May 9, 2007, the company said the SEC plans to end a probe of stock-option granting practices and will recommend no enforcement action at this time. (Headlines ) The Metairie, La. provider of fluids management and services said on June 29 that a review of past stock option grants has shown that some of the options granted prior to June 2003 were dated on a day other than when it was approved, and the exercise price was determined in advance of their approval. The company will restate earnings and estimates its related reduction in pretax income for 2003 through 2005 to be less than 2 million. The companys former CEO and CFO were terminated. (Headlines ) On Aug. 29, the Waltham, Mass. software maker disclosed that it has begun a self-initiated, voluntary review of the companys historical stock-based compensation practices and related potential accounting impact. Based on preliminary findings, the company said its boards audit committee has engaged independent outside legal counsel to conduct the review. (Headlines ) On May 23, the maker of chip-manufacturing gear reacted strongly to being named in a Merrill Lynch report regarding options pricing. Novellus said it had reviewed its process of granting options and hadnt found any irregularities. (Headlines ) On Aug. 10, the Santa Clara, Calif. video chip maker said the audit committee of its board is conducting a voluntary review of the companys stock option practices since its IPO in 1999. The audit committee reached a preliminary conclusion that incorrect dates were used for financial accounting purposes for grants in certain prior periods and it may record additional noncash stock-based compensation expense related to stock option grants. On Nov. 1, the company said it expects to restate its previously issued financial statements for fiscal years 2004 through 2006 and its latest first quarter, which ended April 30, to correct errors in accounting for its stock-based compensation. The company said the net impact of the restatement will be combined noncash charges of less than 150 million. (Headlines ) Nyfix, a Stamford, Conn. provider of financial trading and communication technologies, in mid-May said it received a grand jury subpoena from the U. S. Attorneys Office for the Southern District of New York. The subpoena calls for the production of all documents referring to, relating to or involving the granting of stock options for the time period from 2000 to the present. Nyfix said it intends to cooperate fully. (Headlines ) The provider of open software for the communications industry said May 22, 2006 it received a letter of informal inquiry from the SEC. The Redwood City, Calif. company said the SEC seeks documents related to Openwaves stock-option grants and stock-option practices. On July 5, Openwave disclosed that U. S. attorneys for the Northern District of California and the Southern District of New York issued it subpoenas tied to its past options practices. On Oct. 4, OpenWave said it found measurement dates for certain grants differed from the recorded grant dates and will likely cause the company to restate its results. The company said a special committee hasnt found evidence of any option-grant fraud or manipulation. (Headlines ) The Fort Lauderdale, Fla.,provider of pediatric services said Dec. 6, 2006 that its audit committee expects to conclude that there were deficiencies in its options-granting process, including instances of grant backdating. It estimates it may have to recognize additional compensation expense of about 28 million, in the aggregate, on a pretax basis for the 1995 through 2006 period. Lawrence Mullen, who has served as the companys chief financial officer and chief operating officer, resigned from the board. The company said Mullen had a significant role in the administration of the companys stock options program. The company said it is cooperating with an informal SEC investigation. (Headlines ) Disney disclosed on Nov. 9 that it had received government inquiries about past stock-option grants at its recently acquired Pixar Animation Studios. The the Burbank, Calif. media giant said it has begun an independent review of Pixars option grants after inquiries from the SEC and the Justice Department. Disney said March 16, 2007 that it concluded that options at Pixar were backdated before its acquisition of the company, but said no one now associated with Disney committed any intentional or deliberate acts of misconduct. The statement appeared to indicate that Steve Jobs, a Disney director and Pixars founder, wont be faulted by Disney. (Headlines ) The Santa Clara, Calif. Internet-networking chip maker said its audit committee completed a review of its stock-option-award practices. The audit committee concluded that, while the company used incorrect accounting measurement dates for certain stock-option grants awarded primarily during the years 1998-2001, those errors were not the product of any deliberate misconduct by the companys executives, staff, or members of its board of directors. On Nov. 9, the company disclosed that the SEC has begun an informal inquiry into its past stock-option-granting practices. (Headlines ) On May 24, San Jose, Calif. chip maker said the SEC and the U. S. Attorneys Office for the Northern District of California were investigating its stock-option practices. Chairman Howard Earhart resigned May 5, as the company said it probably will need to restate nearly seven years of financial results because of options problems. On July 31 the company said the Nasdaq will delist its shares because the company wont become current in its SEC filings by the Aug. 2 deadline. Power Integrations cited new information on how it accounts for stock option grant dates for the filing delay. (Headlines ) The Bedford, Mass. maker of application infrastructure software on June 19 delayed its earnings figures due to a voluntary review of its stock-option grants since the beginning of fiscal 1996. Progress said the review, being carried out by its audit committee along with outside legal counsel, was in response to recent media attention and investor inquiries. Progress said June 27 that it has received written notice that the Boston office of the SEC is conducting an informal inquiry into the companys options practices from Dec. 1, 1995 through Nov. 30, 2002. (Headlines ) On May 22, the Aliso Viejo, Calif. software maker said its board had formed a special committee to investigate historical stock-option practices and related accounting. Quest said it began this investigation following the release of a third-party report about the timing and pricing of stock-option grants. On June 1, Quest said it had received noticed of an informal SEC inquiry into past options grants. On July 5, Quest said that it will restate more than five years of financial statements after an internal investigation found that many stock options to employees were wrongly dated. On Nov. 24, the company said it accepted the resignation of M. Brinkley Morse, senior vice president, corporate development, after he declined to be interviews in the options probe. (Headlines ) The Sunnyvale, Calif. maker of programmable logic devices said on Aug. 7, 2006 that it received an informal inquiry from the SEC requesting documents and information relating to its stock-option grants. The company said it received notice of the inquiry last week following its disclosure to the SEC that it is conducting an internal review of its stock-option practices and related accounting. On March 23, 2007, the company said that the SECs informal inquiry has been terminated and that no enforcement action has been recommended. (Headlines ) The Los Altos, Calif. maker of technology that speeds up memory chips, said on May 30 that the audit committee of its board has begun an internal investigation of the timing of past options grants and other potentially related issues. The committee expects to focus primarily on options issued in or before 2003 and will be assisted by outside legal and accounting experts. On June 27, Rambus announced that the boards audit committee reached a preliminary conclusion that the actual measurement dates for certain grants issued in prior years differed from the recorded grant dates. On July 19, the company said it plans to restate financial statements dating back to 2003 and incur significant costs to correct errors related to its stock-option accounting. Shares of Rambus plunged on the news. On Aug. 15, the company said former CEO Geoff Tate plans to resign from the board, in the wake of improper stock-options dating at the company. On Oct. 19, the company said improper grants would result in charges of more than 200 million. (Headlines ) On June 30, the Sunnyvale, Calif. high-speed Internet networking company said it received an informal request from the U. S. Securities and Exchange Commission for information related to historical stock-option grants. The company said it was also subpoenaed by the U. S. Attorney for the Northern District of California related to stock-option grants. (Headlines ) German dialysis company Fresenius Medical Care said on June 2 that its U. S. subsidiary Renal Care Group was subpoenaed by the U. S. government for information about its stock-option grants. A Journal report had pointed out grants made between 1997 and 2002 preceded sharp run-ups. Fresenius bought Renal Care in a 3.5 billion deal that closed in early 2006. (Headlines ) On Aug. 28, the company said it would record 700,000 in stock option expenses and a 600,000 charge related to the companys review of past stock-option practices. The firm said it determined it had misdated the accounting of some of its previously granted stock options, mainly from 2002 to 2004. The company added that the accounting errors were not material to the results of previously reported periods or the current fiscal year. (Headlines ) Research In Motion On Sept. 28, 2006, the Waterloo, Ontario, maker of BlackBerry devices said that it has started a voluntary internal review of stock-option practices. The review identified errors that could reduce past earnings by as much as 45 million. On Oct. 13, the company said it has found another accounting error, requiring adjustment to prior results, relating to a net settlement feature in the companys stock-option plan prior to February 2002. On Oct. 27, the company said that it is subject to an informal SEC inquiry. (Headlines ) The software maker announced on June 13 that it got a document subpoena from the U. S. Attorney for the Southern District of New York regarding stock-option grants from 1996 to the present. Earlier, Bedford, Mass.-based RSA received a letter of inquiry and document request from the SEC. RSA said the SEC staff noted that the letter shouldnt be construed as an indication that any violation of law has occurred. RSA said it intends to cooperate fully with the SEC in this matter. (Headlines ) SafeNet said in May 2006 it has received a subpoena from the Office of the U. S. Attorney for the Southern District of New York related to the companys granting of stock options. SafeNet also said it received a letter of informal inquiry from the SEC requesting information related to the companys stock-option grants and certain accounting policies and practices. The Baltimore information-security company said it will cooperate fully with both requests. On July 26, the company said it plans to restate results from the fourth quarter of 2002, with further restatements possible. On Sept. 18, the company said it will restate its prior financial statements for the periods from 2000 through March 31, 2006 to correctly account for stock-option grants that were awarded with improper dates. On Oct. 18, 2006 the company said its chairman and CEO, and acting CFO, were stepping down as a result of the probe. On July 25, 2007, the U. S. attorneys office in Manhattan brought criminal charges against former CFO Carole Argo. (Headlines ) Sapient said on Oct. 17, 2006 that co-founder Jerry A. Greenberg stepped down as CEO and Susan D. Cooke resigned as acting chief financial officer. The consulting company said it planned to record noncash charges because of findings from its investigation into stock-based compensation practices. Sapients audit committee identified options grants awarded principally from 1997 through 2001 that had incorrect measurement dates and werent appropriately accounted for. (Headlines ) On June 9, the SEC requested information regarding the San Jose, Calif. electronic contract manufacturers stock-option grants since 1997. Sanmina-SCI, which noted it plans to fully cooperate with the SECs request, said it has already initiated an internal inquiry concerning grants to its executive officers. On Aug. 14, the company said it has delayed the filing of its 10-Q for the quarter ended July 1 after discovering what may be discrepancies in its accounting for stock options, although it stressed that its initial findings arent conclusive. The company said on Sept. 13 that it will restate its financial results for periods as far back as 2002, and will incur additional, material charges in those periods because of errors in accounting for past stock-option grants. On Oct. 12, the company said a U. S. grand jury is probing its stock option grant practices, adding that its own internal probe found that most option grants to executives and employees werent correctly dated or accounted for since 1997. Sanmina-SCI said it plans to restate its historical results and record noncash compensation charges. The companys four-month investigation found that a former executive and a current manager improperly dated or accounted stock options from 1997 to 2006. The current executive, who the company declined to disclose, has resigned. (Headlines ) Semtech said on June 14 that it wont be able to file its quarterly report for the period ended April 30 in time. It also said it got a subpoena from the U. S. attorney in Manhattan for options-related information. On May 22, the Camarillo, Calif. semiconductor supplier declared that it had received a letter of informal inquiry from the SEC, and that it is cooperating fully. The company said the SEC is seeking information related to stock options granted since Jan. 1, 1997.On July 20, the company announced that it will restate its financial results for fiscal years 2002 through 2006 to record additional material stock-compensation expense after an internal inquiry found problems with the granting of stock options. (Headlines ) The Marlborough, Mass. pharmaceutical company said on June 2 that it received a letter of inquiry from the SEC requesting documents related to stock-option grants and stock-option practices. Sepracor says it has created a special committee to oversee a review. On Aug. 10, the company said it will restate financial results for the past three years because of discrepancies in employee stock options grants that inflated their value. (Headlines ) On Sept. 7, the San Francisco gadget retailer said it began a probe into its stock-option practices. The board formed a special committee and is conducting the stock-option review with assistance of independent legal counsel and independent accounting experts. On Sept. 18, the company said it will restate results for three fiscal years and two quarters due to options. (Headlines )